期货存在的主要功能有哪些呢
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2022-12-06 18:54
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互联网
期货存在的主要功能有哪些呢
与现货商品完全不同,期货是以实物形式进行交易的,期货主要不是商品,而是一种标准化的可交易合约,其标的是棉花、大豆、石油等一些大众产品以及股票、债券等金融资产。因此,这些对象可以是某种商品(如黄金、原油、农产品)或金融工具。因此,期货存在的主要功能是什么?让我们一起来看一看。
期货存在的主要功能
发现价格
因为期货是一种公开交易的期货合约交易,在这个市场上集中了大量的市场供求信息,不同的人,来自不同的地方,对各种信息有不同的理解,所以通过公开竞价的方式,就会产生对期货价格的不同看法。事实上,期货交易过程综合反映了供需双方对未来一段时间内供需变化和价格走势的预期。这一价格信息具有连续性、公开性和预见性的特点,有利于提高市场的透明度和资源配置的效率。
回避风险
期货交易的出现,为现货市场提供了规避价格风险的场所和手段,其基本原理是利用期货业和现货市场进行套期保值交易。现实生产经营中,为了避免由于商品价格变动而造成成本增加或利润减少,可以采用期货交易来进行套期保值,即在期货市场上买卖与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约,从而使期现交易的收益和损失互相抵消。公司锁定生产成本或商品销售价格,保留已有利润,避免价格风险。
套期保值
在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时,在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品(期货合约),以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损,达到规避价格风险的目的交易方式。
期货交易之所以能够保值,是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约,两者的价格变动方向一般是一致的,由于有交割机制的存在,在临近期货合约交割期,期现货价格具有趋同性。
交割:期货交易的了结(即平仓)一般有两种方式,一是对冲平仓;二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此,期货交割是指期货交易的买卖双方在合约到期时,对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割,了结其期货交易的行为。实物交割在期货合约总量中占的比例很小,然而正是实物交割机制的存在,使期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性,并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为,但在期货交易中发生的实物交割则是期货交易的延续,它处于期货市场与现货市场的交接点,是期货市场和现货市场的桥梁和纽带,所以,期货交易中的实物交割是期货市场存在的基础,是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。
期货交易的两大功能使期货市场两种交易模式有了运用的舞台和基础,价格发现功能需要有众多的投机者参与,集中大量的市场信息和充沛的流动性,而套期保值交易方式的存在又为回避风险提供了工具和手段。同时期货也是一种投资工具。由于期货合约价格的波动起伏,交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润。
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期货存在的主要功能有哪些呢
与现货商品完全不同,期货是以实物形式进行交易的,期货主要不是商品,而是一种标准化的可交易合约,其标的是棉花、大豆、石油等一些大众产品以及股票、债券等金融资产。因此,这些对象可以是某种商品(如黄金、原油、农产品)或金融工具。因此,期货存在的主要功能是什么?让我们一起来看一看。
期货存在的主要功能
发现价格
因为期货是一种公开交易的期货合约交易,在这个市场上集中了大量的市场供求信息,不同的人,来自不同的地方,对各种信息有不同的理解,所以通过公开竞价的方式,就会产生对期货价格的不同看法。事实上,期货交易过程综合反映了供需双方对未来一段时间内供需变化和价格走势的预期。这一价格信息具有连续性、公开性和预见性的特点,有利于提高市场的透明度和资源配置的效率。
回避风险
期货交易的出现,为现货市场提供了规避价格风险的场所和手段,其基本原理是利用期货业和现货市场进行套期保值交易。现实生产经营中,为了避免由于商品价格变动而造成成本增加或利润减少,可以采用期货交易来进行套期保值,即在期货市场上买卖与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约,从而使期现交易的收益和损失互相抵消。公司锁定生产成本或商品销售价格,保留已有利润,避免价格风险。
套期保值
在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时,在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品(期货合约),以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损,达到规避价格风险的目的交易方式。
期货交易之所以能够保值,是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约,两者的价格变动方向一般是一致的,由于有交割机制的存在,在临近期货合约交割期,期现货价格具有趋同性。
交割:期货交易的了结(即平仓)一般有两种方式,一是对冲平仓;二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此,期货交割是指期货交易的买卖双方在合约到期时,对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割,了结其期货交易的行为。实物交割在期货合约总量中占的比例很小,然而正是实物交割机制的存在,使期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性,并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为,但在期货交易中发生的实物交割则是期货交易的延续,它处于期货市场与现货市场的交接点,是期货市场和现货市场的桥梁和纽带,所以,期货交易中的实物交割是期货市场存在的基础,是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。
期货交易的两大功能使期货市场两种交易模式有了运用的舞台和基础,价格发现功能需要有众多的投机者参与,集中大量的市场信息和充沛的流动性,而套期保值交易方式的存在又为回避风险提供了工具和手段。同时期货也是一种投资工具。由于期货合约价格的波动起伏,交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润。
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